Rosnące szanse na podwyżkę stóp w marcu umacniają dolara

Dolar umacnia się handlując na najwyższym od 2 tygodni poziomie do koszyka głównych walut po tym, jak członek Fedu-u Patrick Harker stwierdził, iż podwyżka stóp procentowych jest możliwa już w marcu. Warunkiem do tego powinna być kontynuacja szybkiego wzrostu gospodarczego, utrzymywanie się niskiej stopy bezrobocia oraz wzrost pensji.  Z drugiej strony, pod presją znajduje się euro po weekendowej zapowiedzi wyprowadzenia Francji ze strefy euro przez nacjonalistyczną kandydatkę na prezydenta – Marine Le Pen. Zagrożenie dla euro znowu też może przyjść ze strony Grecji. Międzynarodowy Fundusz Walutowy ogłosił bowiem, że Grecja nie ma szans na wypełnienie zobowiązania wobec Unii Europejskiej odnośnie wypracowania nadwyżki budżetowej. Stwierdził również, iż poziom zadłużenia Grecji jest niezrównoważony. Czytaj dalej

Europejska polityka znów zaczyna psuć nastroje rynkowe

Euro i europejskie indeksy tracą na wartości po tym, jak perspektywiczny kandydat we francuskich wyborach prezydenckich, prezes nacjonalistycznego Frontu Narodowego Marine Le Pen, ujawniła swoje plany polityczne. Zapowiedziała ona m.in. wyjście Francji ze strefy euro, reaktywację franka, niezależność Banku Francji, zaostrzenie prawa imigracyjnego oraz szereg działań natury protekcjonistycznej. Pomimo iż sondażowe szanse na jej zwycięstwo są wciąż niewielkie, to inwestorzy boją się nagłego wzrostu popularności tej populistycznej partii wśród francuskiego społeczeństwa w dobie wzrostu nastrojów antyimigracyjnych. Czytaj dalej

Silny wzrost inflacji w strefie euro zahamował spadki na parze EURUSD

Inflacja w strefie euro wzrosła o 1,1 proc. w grudniu ubiegłego roku, co jest najmocniejszym odczytem od 2013 roku i powyżej średniej oczekiwań analityków na poziomie 1 proc. Pomimo iż wzrost inflacji był wywołany głównie przez rosnące ceny ropy naftowej, to ewentualny dalszy jej wzrost mógłby rozpocząć debatę w Europejskim Banku Centralnym na temat szybszego niż ktokolwiek się spodziewa wygaszania ultraluźnej polityki monetarnej. Również odczyt indeksu usługowego PMI w grudniu był najlepszy od 67 miesięcy, pomimo iż część wzrostu należy zawdzięczać taniejącemu euro. Czytaj dalej

Nowe historyczne minima na EUR/USD

Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy siłę dolara w stosunku do koszyka najważniejszych walut świata odnotowuje swój najlepszy dzień od prawie trzech tygodni, znajdując się obecnie w okolicach 14-letniego szczytu. Para EUR/USD traci około 1,1 proc. handlując w pobliżu poziomu 1,0340 co jest nowym 14-letnim minimum. Para USD/JPY zyskuje 1 proc. handlując w pobliżu poziomu 118,50, najwyżej od lutego 2016 roku. Para USD/PLN zyskuje 0,6 proc. handlując w pobliżu poziomu 4,24. Czytaj dalej

Banki ciągną indeksy w dół

Europejskie indeksy handlują nieznacznie pod kreską, przyhamowując serię wzrostowych sesji, gdyż ciążą na nich akcje banków. Hiszpańskie banki tracą na wartości przez decyzję najwyższego sądu Unii Europejskiej (EU Court of Justice), która może doprowadzić do zwrotu miliardów euro dla kredytobiorców hipotecznych. Chodzi tu o refundację zawyżonych odsetek od kredytów, zawartych przed 2013 rokiem. Tracą również akcje włoskiego banku Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. przez obawy inwestorów, iż nie będzie on w stanie zdobyć 5 mld euro, koniecznych do utrzymania pozytywnej płynności. Indeks czołowych hiszpańskich spółek IBEX35 traci ok. 1 proc., a włoski indeks FTSE MIB około 0,5 proc. Znacznie lepiej zachowuje się niemiecki DAX, który handluje jedynie 0,2 proc. poniżej osiągniętego rano półtorarocznego szczytu na poziomie 11480 punktów. WIG20 opiera się spadkom w Europie Zachodniej i rośnie około 0,3 proc. handlując w pobliżu poziomu 1950 punktów. Czytaj dalej

Ropa naftowa najdroższa od 17 miesięcy

Ceny ropy naftowej wzrosły do najwyższych poziomów od 17 miesięcy, dzięki porozumieniu państw nie należących do OPEC o dodatkowym cięciu produkcji. Rosja, Meksyk oraz 9 mniejszych producentów ropy zgodziło się w ten weekend zmniejszyć dzienne wydobycie ropy o 558 tys. baryłek. Jest to pierwsze od 15 lat tego typu porozumienie wśród państw spoza kartelu. Dodatkowo, minister energii Arabii Saudyjskiej – Khalid A. Al-Falih zapowiedział, iż jego państwo jest w stanie obniżyć produkcję w stopniu znacznie większym niż to uzgodniono na szczycie OPEC w listopadzie. Tak więc obecne plany cięcia produkcji ze strony państw OPEC oraz spoza OPEC obejmują już kraje odpowiadające za 60 proc. światowej produkcji ropy. Poza porozumieniami pozostają jednak tacy kluczowi producenci jak USA, Chiny, Kanada i Brazylia. Czytaj dalej

Giełdy rosną, a euro traci po przedłużeniu europejskiego QE do końca 2017 roku

Europejski Bank Centralny zdecydował dziś o wydłużeniu programu skupu aktywów do końca 2017 roku, natomiast skala programu zostanie zmniejszona od kwietnia i będzie wynosić 60 mld euro miesięcznie. Oznacza to, że bank będzie skupował obligacje o 3 miesiące dłużej niż przewidywał konsensus analityków i będzie to o 20 mld euro miesięcznie mniejszy skup niż tego oczekiwano. Dlatego też, początkowa reakcja rynków finansowych na decyzję banku była mieszana. Oczywiście stopy procentowe pozostały, zgodnie z oczekiwaniami, na niezmienionym poziomie, wynosząc 0 proc. dla głównej stopy refinansowej i -0,4 proc. dla stopy depozytowej. Czytaj dalej

Rynki nie przestraszyły się negatywnego wyniku włoskiego referendum

W przeprowadzonym w niedzielę referendum, Włosi nie wyrazili zgody na zmiany w konstytucji oraz ograniczenie roli senatu. Proponowane reformy miały na celu uproszczenie procesu legislacyjnego w kraju, w którym było aż 63 premierów od końca II Wojny Światowej. Po ogłoszeniu wstępnych wyników głosowania, premier Włoch – Matteo Renzi zapowiedział, iż poda się do dymisji. Początkowa reakcja rynku była negatywna, euro osiągnęło 20-miesięczne minimum do dolara na poziomie 1,0507, a giełdy azjatyckie handlowały na minusie. Inwestorzy obawiali się, że negatywny wynik referendum doprowadzi do destabilizacji politycznej Włoch i dojścia do władzy eurosceptycznych i nacjonalistycznych partii. Uwaga rynku skupi się w tym tygodniu na czwartkowym posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego odnośnie stóp procentowych. Rynki czekają na odpowiedź czy program poluzowywania pieniężnego zostanie przedłużony poza marzec 2017 roku i w jakiej skali. Czytaj dalej

Dobre dane z amerykańskiej gospodarki umacniają dolara

Indeks dolarowy agencji Bloomberg zyskuje dziś do koszyka głównych walut ok. 0,5 proc., a od wyników amerykańskich wyborów prezydenckich zyskał już ponad 4,5 proc. Dolar umacnia się na całej linii, po tym jak dane odnośnie zamówień na dobra trwałe okazały się znacznie lepsze od oczekiwań analityków. Zamówienia w październiku wzrosły o 4,8 proc. w porównaniu z sierpniem, a oczekiwano jedynie 1,5 proc. wzrostu. Natomiast zamówienia bez środków transportu wzrosły w październiku o 1 proc., czyli powyżej oczekiwań analityków na poziomie 0,2 proc. Jest to czwarty miesiąc z rzędu wzrostu zamówień i wzmacnia tylko przekonanie, iż Amerykanom należy się szybsza ścieżka podwyżek stóp procentowych niż w tym momencie prowadzona przez Fed. Podwyżka stóp procentowych jest niemal pewna, rosną także szanse na kolejną w pierwszej połowie 2017 roku. Lepszy od oczekiwań okazał się również indeks nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan za listopad, który wyniósł 93,8 pkt. wobec oczekiwanych 91,6 pkt. W dniu dzisiejszym będą jeszcze opublikowane zapiski (minutes) z listopadowego posiedzenia Fed-u. Czytaj dalej

Bank Anglii nie wyklucza kolejnego cięcia stóp w tym roku

Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami pozostawił stopy procentowe na rekordowo niskim poziomie 0,25 proc. Na niezmienionym poziomie pozostawiono również skup obligacji rządowych i  korporacyjnych. Natomiast w załączonych do decyzji „minutach”, członkowie Komitetu Polityki Monetarnej (MPC) wskazali na możliwość ponownej obniżki stóp jeszcze w tym roku, jeśli urzeczywistnią się ryzyka ekonomiczne związane z decyzją Wielkiej Brytanii o opuszczeniu Unii Europejskiej. Z drugiej strony zauważyli oni, iż ostatnie dane ekonomiczne są mocniejsze od oczekiwań. Dzisiejsze dane o sprzedaży detalicznej, która w sierpniu wzrosła o 6,2 proc., wobec prognozowanego 5,4 proc. wzrostu, potwierdzają tylko tę tezę. Z komunikatu wynika więc, iż jeśli jesienne dane będą wskazywać na umiarkowany wzrost gospodarczy w II kwartale roku, to Bank Anglii najprawdopodobniej obetnie stopy procentowe. Jeśli jednak dane ekonomiczne będą dalej pozytywnie zaskakiwać to członkowie Banku najprawdopodobniej wstrzymają się z kolejną obniżką stóp do przyszłego roku.  Po ogłoszeniu decyzji i dołączonych do niej „minut” funt nieznacznie traci na wartości do głównych walut. Para GBPUSD traci około 0,3 proc. handlując w pobliżu poziomu 1,3200, para EUGBP zyskuje około 0,4 proc. handlując w pobliżu poziomu 0,8530 a para GBPJPY traci około 0,2 proc. handlując w pobliżu poziomu 135,20. Do funta umacnia się również polski złoty, para GBPPLN traci aż 0,7 proc. handlując w pobliżu poziomu 5,07. Czytaj dalej