Mocne dane z polskiej gospodarki nie pomagają złotemu i giełdzie

O godzinie 14:00 poznaliśmy dane z polskiej gospodarki, które okazały się lepsze od oczekiwań analityków. Sprzedaż detaliczna w styczniu wzrosła aż o 11,1 proc. rok do roku, podczas gdy prognozowano jedynie 7,6 proc. wzrost. Również produkcja przemysłowa urosła o 9 proc. rok do roku, czyli więcej niż konsensus analityków na poziomie 7,8 proc. Natomiast inflacja producencka PPI wzrosła o 4,1 proc., również powyżej oczekiwanego 3,6 proc. wzrostu. Dane te potwierdzają, iż polska gospodarka weszła w okres silnego wzrostu aktywności, co powinno wspierać w średnim terminie polskiego złotego i rynek akcji.

Banki ciągną indeksy w dół

Europejskie indeksy handlują nieznacznie pod kreską, przyhamowując serię wzrostowych sesji, gdyż ciążą na nich akcje banków. Hiszpańskie banki tracą na wartości przez decyzję najwyższego sądu Unii Europejskiej (EU Court of Justice), która może doprowadzić do zwrotu miliardów euro dla kredytobiorców hipotecznych. Chodzi tu o refundację zawyżonych odsetek od kredytów, zawartych przed 2013 rokiem. Tracą również akcje włoskiego banku Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. przez obawy inwestorów, iż nie będzie on w stanie zdobyć 5 mld euro, koniecznych do utrzymania pozytywnej płynności. Indeks czołowych hiszpańskich spółek IBEX35 traci ok. 1 proc., a włoski indeks FTSE MIB około 0,5 proc. Znacznie lepiej zachowuje się niemiecki DAX, który handluje jedynie 0,2 proc. poniżej osiągniętego rano półtorarocznego szczytu na poziomie 11480 punktów. WIG20 opiera się spadkom w Europie Zachodniej i rośnie około 0,3 proc. handlując w pobliżu poziomu 1950 punktów.

Akcje banków zyskują na przekonaniu, że EBC przedłuży jutro program skupu obligacji

Europejskie indeksy handlują dziś trzeci dzień z rzędu na plusie, wsparte przez rosnące akcje spółek sektora finansowego. Inwestorzy są przekonani, że Europejski Bank Centralny nie wycofa się zbyt szybko z polityki luzowania pieniężnego. Większość ekonomistów przepytanych przez agencję Bloomberg uważa, iż prezes EBC Mario Draghi zapowie jutro przedłużenie obecnego planu skupu obligacji poza marzec 2017 roku na obecnym poziomie 80 mld euro miesięcznie. Plan powinien być przedłużony na co najmniej 6 miesięcy, niektórzy analitycy uważają, że nawet o 9 miesięcy. Kontynuacja stymulusu monetarnego byłaby dobrą wiadomością dla rynku akcyjnego, a w szczególności dla europejskich banków. Dlatego też, Bloomberg World Banks Index handluje obecnie na najwyższym od ponad roku poziomie.

Rynki nie przestraszyły się negatywnego wyniku włoskiego referendum

W przeprowadzonym w niedzielę referendum, Włosi nie wyrazili zgody na zmiany w konstytucji oraz ograniczenie roli senatu. Proponowane reformy miały na celu uproszczenie procesu legislacyjnego w kraju, w którym było aż 63 premierów od końca II Wojny Światowej. Po ogłoszeniu wstępnych wyników głosowania, premier Włoch – Matteo Renzi zapowiedział, iż poda się do dymisji. Początkowa reakcja rynku była negatywna, euro osiągnęło 20-miesięczne minimum do dolara na poziomie 1,0507, a giełdy azjatyckie handlowały na minusie. Inwestorzy obawiali się, że negatywny wynik referendum doprowadzi do destabilizacji politycznej Włoch i dojścia do władzy eurosceptycznych i nacjonalistycznych partii. Uwaga rynku skupi się w tym tygodniu na czwartkowym posiedzeniu Europejskiego Banku Centralnego odnośnie stóp procentowych. Rynki czekają na odpowiedź czy program poluzowywania pieniężnego zostanie przedłużony poza marzec 2017 roku i w jakiej skali.

Bezrobocie w USA najniższe od 9 lat!

W listopadzie powstało w USA 178 tys. nowych miejsc pracy, czyli blisko konsensusu analityków na poziomie 175 tys. Zrewidowano natomiast w dół październikowy odczyt z 161 tys. do 142 tys. Mocno spadła listopadowa stopa bezrobocia, bo do 4,6 proc. z październikowego poziomu 4,9 proc. Jest to najniższa stopa bezrobocia od sierpnia 2007 r. Tak znaczny spadek stopy bezrobocia wynika ze znacznego spadku siły roboczej, czyli osób w wieku produkcyjnym zdolnych do pracy. Rozczarowujący natomiast jest odczyt odnośnie zarobków, średnia godzinowa stawka płac spadła o 0,1 proc.

Presja na waluty Europy Środkowej w wyniku narastania konfliktu pomiędzy Rosją a Ukrainą

Waluty Europy Środkowej znajdują się od końca lipca pod rosnącą presją ze względu na rosnące napięcie pomiędzy Rosją i Ukrainą. Rosja rozmieściła na granicy z Ukrainą zmasowane oddziały wojskowe, a w odwecie za europejskie sankcje wprowadziła zakaz importu żywności z Polski i innych krajów UE, co może wpłynąć na spowolnienie gospodarcze w regionie.